Vad är ränta på ränta?
Ränta på ränta innebär att du tjänar avkastning inte bara på det du satt in utan också på tidigare års avkastning. Första året tjänar du ränta på ditt startbelopp. Andra året tjänar du ränta på startbeloppet plus förra årets ränta. Tredje året på allt det — och så vidare. Effekten är liten i början men blir enorm med tiden.
Einstein ska ha kallat ränta på ränta 'världens åttonde underverk'. Oavsett om citatet stämmer så är principen verklig — det är den enskilt viktigaste faktorn för långsiktigt sparande. Tid är viktigare än belopp.
Formeln
Grundformeln för ränta på ränta utan löpande sparande:
- Slutvärde = Startbelopp × (1 + ränta)^antal år
Med månadssparande blir det mer komplext — varje insättning får sin egen ränta-på-ränta-kedja. Kalkylatorn hanterar detta automatiskt.
Räkneexempel
Du sätter in 100 000 kr med 7 % årlig avkastning och rör inte pengarna. Efter 10 år: 197 000 kr. Efter 20 år: 387 000 kr. Efter 30 år: 761 000 kr. Du har inte gjort något — pengarna har mer än sjudubblats på 30 år. Lägger du till 2 000 kr i månaden blir det efter 30 år över 3 miljoner kronor — varav bara 820 000 kr är dina insättningar.
Varför tid är viktigare än belopp
En person som sparar 2 000 kr i månaden från 25 till 65 års ålder (40 år) med 7 % avkastning får ca 5,3 miljoner kr. En annan person som väntar till 35 och sparar dubbelt så mycket — 4 000 kr i månaden i 30 år — får bara ca 3,7 miljoner kr. Den som började 10 år tidigare med hälften av beloppet får alltså 1,6 miljoner mer.
Det beror på att de sista åren av ränta på ränta är de mest värdefulla — kurvan är brantast i slutet. Varje år du väntar kostar mer än du tror.
Ränta på ränta i praktiken
Ränta på ränta fungerar i alla sparformer där avkastningen återinvesteras. Det gäller aktiefonder (utdelningar återinvesteras automatiskt), sparkonton (räntan läggs på kapitalet), ISK-sparande och pensionssparande. Nyckeln är att du inte tar ut avkastningen utan låter den ligga kvar.
I ett ISK beskattas avkastningen med schablonskatt, vilket minskar effekten något. Vår ISK-kalkylator visar hur mycket skatten påverkar. Vill du se effekten av fondavgifter på ränta-på-ränta-effekten har vi en fondavgifter-kalkylator som jämför billiga och dyra fonder.
Inflation och real avkastning
Kalkylatorn visar nominell avkastning — den tar inte hänsyn till inflation. Historisk inflation i Sverige har legat på ca 2 % per år. Real avkastning (köpkraft) är alltså lägre. Med 8 % nominell avkastning och 2 % inflation blir den reala avkastningen ungefär 6 %. Det förändrar inte ränta-på-ränta-effekten — den gäller lika starkt i reala termer.
Vill du räkna med inflation kan du använda vår inflationskalkylator för att se köpkraftens utveckling.
Fler sparkalkylatorer
- ISK-kalkylator — sparutveckling med ISK-skatt inräknad
- Fondavgifter-kalkylator — se vad fondavgiften kostar i kronor
- Inflationskalkylator — köpkraft och real avkastning
- Avkastningskalkylator — avkastning i kronor och procent
- ISK vs KF — jämför sparformer