Avkastningskalkylator

Total eller årlig avkastning?

Total avkastning är hur mycket investeringen har ökat sammanlagt. Har 100 000 kr blivit 250 000 kr är den totala avkastningen +150 000 kr, eller +150,0 %. Det säger inte mycket om du inte vet hur lång tid det tog. Därför används årlig avkastning, alltså hur mycket värdet i snitt har vuxit per år. Över 10 år motsvarar ökningen ovan 9,6 % per år.

Ett vanligt misstag är att dela den totala avkastningen med antalet år. 150 procent på 10 år blir då 15 procent per år, vilket är för mycket. Eftersom avkastningen växer med ränta på ränta behövs bara 9,6 % per år för att komma fram till samma slutvärde.

Så räknar du CAGR

CAGR står för compound annual growth rate, genomsnittlig årlig tillväxt. Formeln är (slutvärde / startvärde)^(1 / antal år) − 1. För exemplet blir det (250 000 / 100 000)^(1/10) − 1 ≈ 9,6 %. En investering som har fördubblats på 10 år har gett 7,2 % per år. Tiden kan ha decimaler: 50 000 kr som blivit 56 000 kr på ett och ett halvt år motsvarar 7,8 % per år.

Har värdet minskat blir avkastningen negativ. 100 000 kr som blivit 80 000 kr på tre år motsvarar −7,2 % per år.

Avkastning när du månadssparar

De flesta sparar en summa varje månad. Då går det inte att använda CAGR-formeln, eftersom pengarna har legat olika länge. Välj läget Månadssparande, så räknar kalkylatorn ut internräntan: den årliga avkastning som får alla insättningar att växa till det värde du har i dag. Har du sparat 1 500 kr i månaden i 10 år och har 250 000 kr i dag har du satt in 180 000 kr, och avkastningen är 6,4 % per år.

Med 20 000 kr från början och 1 000 kr i månaden i 8 år, och 200 000 kr i dag, blir avkastningen 11,3 % per år. Kalkylatorn räknar som att insättningen görs i början av varje månad. Har du gjort olika stora insättningar vid olika tidpunkter blir svaret en uppskattning. Många nätbanker visar en exakt avkastning för ditt konto.

Nominell och real avkastning

Nominell avkastning är den du ser på kontot. Real avkastning är vad som blir kvar när inflationen har räknats bort. Kalkylatorn visar den reala avkastningen med 2 procent inflation per år, som är Riksbankens mål för KPIF. 9,6 % per år blir då 7,4 % per år realt. Vill du räkna med den verkliga inflationen för en viss period kan du använda inflationskalkylatorn, som har SCB:s KPI från 1830.

Räkna med värdet efter avgifter och skatt

Skriv in vad investeringen är värd i dag efter avgifter, så får du din faktiska avkastning. Fondavgifter dras löpande och syns redan i värdet. Skatten på ISK dras från kontot och ingår därför också. Hur mycket avgifterna kostar över tid kan du se i fondavgiftskalkylatorn, och skatten i ISK-kalkylatorn. Har du sålt med vinst i en vanlig depå kan du räkna på skatten i kalkylatorn för kapitalvinstskatt.

Vill du räkna framåt?

Den här kalkylatorn räknar bakåt, från ett värde du redan har. Vill du se vad sparandet kan bli i framtiden använder du ränta på ränta-kalkylatorn, där du också kan räkna ut hur mycket du behöver spara för att nå ett mål. Planerar du att leva på avkastningen finns FIRE-kalkylatorn. Fler verktyg finns bland kalkylatorerna för sparande och investeringar.

Exempel: jämför två investeringar

Anta att du har två fonder. I den första blev 50 000 kr 82 000 kr på 5 år, en total avkastning på +64,0 %. I den andra blev 50 000 kr 118 000 kr, men på 12 år, en total avkastning på +136,0 %. Den andra ser bättre ut i kronor, men räknat per år gav den första 10,4 % och den andra 7,4 %. Det är därför årlig avkastning är det mått som går att jämföra. Tänk också på att olika sparformer beskattas olika. Skillnaden mellan ISK och kapitalförsäkring ser du i kalkylatorn för ISK och kapitalförsäkring.

Vad säger genomsnittet inte?

Den årliga avkastningen är ett snitt. Den visar inte hur mycket värdet har svängt på vägen. Två investeringar med samma CAGR kan ha haft helt olika upp- och nedgångar. Den säger heller ingenting om framtiden. Ett fönster med några starka börsår kan ge en hög siffra som inte håller över längre tid. Jämför gärna med ett index under samma period.

• Använd samma tidsperiod när du jämför två investeringar.
• Kort tid, under ett år, ger lätt överdrivna procent per år. Kalkylatorn varnar då, och över 100 procent per år visas inget svar.
• Utdelningar som har betalats ut ska läggas till slutvärdet, annars blir avkastningen för låg.
• Har du sparat i pensionen kan du se din premiepension i PPM-kalkylatorn.