Vad gör inflationen med dina pengar?
Inflation innebär att priser stiger och pengar tappar köpkraft. Med 2 % inflation per år minskar 100 000 kr till ca 82 000 kr i köpkraft efter 10 år — du kan köpa 18 % mindre för samma pengar. Efter 30 år motsvarar de bara 55 000 kr. Det är samma ränta-på-ränta-princip som gör sparande kraftfullt — fast åt fel håll.
Det är därför pengar på ett sparkonto med 1,5 % ränta faktiskt förlorar värde om inflationen är 2 %. Du får fler kronor men kan köpa mindre för dem. Kalkylatorn visar exakt hur mycket — och vad du behöver i avkastning för att kompensera.
Riksbankens inflationsmål
Riksbanken har ett inflationsmål på 2 % per år, mätt med KPIF (konsumentprisindex med fast ränta). Målet har gällt sedan 1993 och styr penningpolitiken — om inflationen stiger höjer Riksbanken styrräntan.
Faktisk inflation avviker ofta. Under 2022–2023 sköt den i höjden till 6–10 % på grund av energikrisen och globala leveransproblem. Under 2010-talet låg den ofta under målet. Kalkylatorn låter dig testa med valfri inflation för att se hur känsligt resultatet är.
Real avkastning — det enda som räknas
Real avkastning = nominell avkastning − inflation. Det är den reala avkastningen som avgör om dina pengar faktiskt växer i köpkraft. Med 8 % nominell avkastning och 2 % inflation: real avkastning ca 6 %. Det är den siffran som visar verklig tillväxt.
Historisk real avkastning per tillgångsslag:
- Stockholmsbörsen: ca 5–7 % realt per år (8–10 % nominellt − 2–3 % inflation)
- Globalfonder: ca 5–6 % realt
- Bostäder (Sverige): ca 3–5 % realt
- Sparkonto: ofta negativ real avkastning (1–3 % ränta − 2 % inflation = −1 till +1 %)
- Kontanter under madrassen: garanterat −2 % per år
Se hur ditt sparande växer i reala termer med vår ränta på ränta-kalkylator. Vill du se effekten av ISK-skatt ovanpå inflationen: ISK-kalkylator.
Inflationens effekt på lån
Inflation är inte bara negativt — för låntagare kan den vara en fördel. Om du har ett lån med fast ränta och inflationen stiger betalar du tillbaka med pengar som är värda mindre. Ditt bolån på 3 miljoner från 2020 är i reala termer lägre idag tack vare inflationsåren 2022–2023.
Det är en av anledningarna till att bostäder historiskt varit en bra investering — du belånar dig med billiga pengar och tillgången stiger med inflationen. Men det gäller bara vid fast ränta. Med rörlig ränta höjer banken räntan i takt med inflationen, vilket äter upp fördelen. Räkna på bolån i vår bolånekalkylator.
Hur skyddar du dig mot inflation?
- Investera i tillgångar med avkastning över inflationen — aktier, fonder, fastigheter
- Undvik att ha stora summor på lågräntekonton — sparkontot med 1,5 % tappar köpkraft vid 2 % inflation
- Överväg realränteobligationer — de kompenserar automatiskt för inflation
- Granska fondavgiften — 1 % avgift plus 2 % inflation innebär att du behöver 3 % avkastning bara för att stå stilla. Se vår fondavgifter-kalkylator
- Tänk långsiktigt — inflation är mest smärtsam på kort sikt. Över 20+ år kompenserar aktiemarknaden med god marginal
Fler sparkalkylatorer
- Ränta på ränta-kalkylator — se nominell tillväxt över tid
- ISK-kalkylator — sparutveckling med ISK-skatt inräknad
- Fondavgifter-kalkylator — se vad avgiften kostar i kronor
- Avkastningskalkylator — räkna ut avkastning i kronor och procent
- ISK vs KF — jämför sparformer