Vad är löneväxling?
Löneväxling innebär att du byter ut en del av din lön mot en extra inbetalning till tjänstepensionen. Eftersom inbetalningen sker före skatt och dessutom slipper arbetsgivaravgifter (31,42 %) får du mer kvar i pension än om du själv sparade lönen i en ISK efter skatt.
Kritisk brytpunkt: 56 087 kr/månad
Den absolut viktigaste gränsen är att din lön efter växling INTE får hamna under 56 087 kr/månad (10 PBB / 12) — annars sänks din SGI och du tappar skydd vid sjukpenning, föräldrapenning och VAB.
Det betyder att löneväxling i regel bara är lönsamt för dig som har en månadslön över cirka 60 000 kr — du behöver utrymme ner till 56 087 kr.
Arbetsgivartillägget 5,8 %
Många arbetsgivare lägger till 5,8 % på den växlade summan — det är skillnaden mellan särskild löneskatt på pensioner (24,26 %) och arbetsgivaravgift (31,42 %). Du som anställd får alltså mer i tjänstepensionsavsättning än bruttolönen du växlade bort.
Formel för löneväxling
Pensionsavsättning = Växlad bruttolön × 1,058 (om arbetsgivartillägg ges). I jämförelse med ISK: Netto i ISK = Växlad bruttolön × (1 − marginalskatt). Räkna din marginalskatt först — den styr om löneväxling slår ISK.
Avkastningsskatt vs schablonskatt
Pensionsförsäkringar har avkastningsskatt på 0,354 % årligen (0,5 PBB × SLR 2,55 % × 30 %). ISK har 1,065 % schablonskatt (2026). Det betyder att pension har lägre löpande beskattning — fördel löneväxling över lång tid.
När utbetalas pensionen?
Vid uttag som pension efter 55 år beskattas hela utbetalningen som inkomst av tjänst. Jobbskatteavdraget gäller inte fullt ut — men det kan ändå löna sig om du då hamnar under brytpunkten för statlig inkomstskatt. Räkna effekten med pensionskalkylatorn.
Jämför med privat sparande
Alternativen är ISK, kapitalförsäkring eller frivillig tjänstepension. För höginkomsttagare med marginalskatt över 50 % är löneväxling i regel bäst — men endast om SGI-gränsen klaras.
Risker att tänka på
Förutom SGI-gränsen kan löneväxling minska underlaget för a-kassa och föräldrapenning. Det kan också påverka företagets pensionsmedförande lönedel (PMI) och därigenom kollektivavtalad tjänstepension.
Räkna brutto- och netto-effekt
Använd vår brutto-netto-omvandlare för att se din månadslön efter växling. Räkna även in din pensionsskatt vid framtida utbetalning för att se den totala bilden — netto idag vs netto i pension.